M&a-Transaktionen : Leitfaden Für Risikoanalyse, Bewertung und Management

• Record Nr.: UNINA9910890901303321
• Autore: Balz Ulrich
• Pubbl/distr/stampa: Berlin : , : Erich Schmidt Verlag, , 2024; ©2024
• ISBN: 9783503237494; 9783503237487
• Edizione: [1st ed.]
• Descrizione fisica: 1 online resource (213 pages)
• Collana: Risikomanagement-Schriftenreihe der RMA Series
• Altri autori (Persone): BordemannHeinz-Gerd; BucheggerMartin; ErnstDietmar; GleißnerWerner; HeydarovRasim; KamarasEndre; LucksKai; MecklReinhard; VaniniUte
• Lingua di pubblicazione: Tedesco
• Formato: Materiale a stampa
• Livello bibliografico: Monografia
• Nota di contenuto: Umschlag Seite 1 -- Titel -- Vorwort -- Inhaltsverzeichnis -- 1. Einführung und Überblick -- 2. Aktuelle Herausforderungen für M&amp -- A: ein Überblick -- 2.1 Die Implikationen von ESG für die M&amp -- A-Entscheidung und für den M&amp -- A-Prozess -- 2.2 Digitalisierung und M&amp -- A-Transaktionen -- 2.3 Datenschutz in M&amp -- A-Projekten -- 2.4 Neue M&amp -- A-Restriktionen aus der Verschärfung der Außenwirtschaftsverordnung -- 2.5 Volkswirtschaftliche Rahmenbedingungen: Inflation, Zins und Marktrisikoprämie -- 3. Anforderungen an „M&amp -- A-Transaktionen" als Grundlage einer„ unternehmerischen Entscheidung" ( 93 AktG) -- 3.1 Problemstellung -- 3.2 Hintergrund -- 3.3 Methoden -- 3.4 Handlungsoptionen und Empfehlungen für die Bewertung -- 4. ; Wert und Preis von Unternehmen -- 4.1 Grundlagen -- 4.2 Relevanz des Bewertungssubjekts -- 4.3 Ziel der Entscheidung -- 4.4 Wert und Preis auf unvollkommenen Kapitalmärkten -- 4.5 Preisschätzverfahren mit Hilfe von Multiplikatoren -- 4.6 Fazit -- 5. Datenerhebung und Analyse -- 5.1 Ziele und Vorgehensüberblick -- 5.2 Integrierte Planung als Basis der Ermittlung eines Unternehmenswertes -- 5.3 Planung als Basis der Bewertung in einer M&amp -- A-Situation -- 5.4 Umfeld- und Marktanalyse als Grundlage der strategischen Planung -- 5.5 Ermittlung von Cashflows -- 5.6 Startzeitpunkt und Parametrisierung der Fortführungsphase (Terminal Value) -- 6. Due Diligence und Risikoanalyse -- 6.1 Due Diligence und Risikoidentifikation -- 6.2 Grundlagen und Grundregeln der Risikoquantifizierung -- 6.3 Leitfaden für eine strukturierte und sachgerechte Quantifizierung eines identifizierten Risikos -- 6.4 Risikoaggregation -- 6.5 Aufgaben des Bewerters: eine Zusammenfassung -- 7. Insolvenzrisiko -- 7.1 Relevanz des Insolvenzrisikos bei der Bewertung -- 7.2 Methoden zur Schätzung des künftigen Insolvenzrisikos.; 7.2.1 Vergangenheitsbasiert vs. zukunftsorientierte Ratingverfahren -- 7.2.2 Deterministisches vs. stochastisches Ratingverfahren -- 7.2.3 Indirekte (kennzahlenbasierte) vs. direkte Ratingverfahren -- 7.3 Quellen für die Einschätzung der künftigen Insolvenzrisiken -- 7.4 Praxisempfehlung/Vereinfachungsmöglichkeiten -- 7.5 Spezialfall M&amp -- A -- 8. Simulationsbasierte Bewertung unter Beachtung von Insolvenzrisiken -- 8.1 Konzeption der simulationsbasierten Bewertung -- 8.2 Umsetzung der simulationsbasierten Bewertung: ein Fallbeispiel -- 9. Das M&amp -- A-Entscheidungsproblem aus Konzernsicht -- 9.1 Operative Erfahrungen aus Konzernsicht -- 9.2 Rechtsrahmen -- 9.3 Zusammenfassende Wertung und Ausblick -- 10. Fazit und Ausblick -- Anhang -- Anhang 1: Checkliste zur Prüfung von Risikomanagement-Systemen - Benchmarking mit Risikomanagement-Score -- Anhang 2: DUE DILIGENCE Master Request List -- Anhang 3: Fragen zur Prüfung von Entscheidungsvorlagen für Akquisitionen -- Anhang 4: Checkliste: Qualitätssicherung, Unternehmensbewertung (Auszug) -- Anhang 5: Überblick über Bewertungs- und Preisschätzverfahren -- Autoren -- Literaturverzeichnis -- Umschlag Seite 4.