Die Wirkung von Private Equity auf das Wachstum und die Internationalisierung [[electronic resource] ] : eine empirische Impact-Studie des österreichischen Private Equity Marktes / / Jakob Müllner

• Record Nr.: UNINA9910306643403321
• Autore: Müllner Jakob
• Pubbl/distr/stampa: Bern, Switzerland : , : Peter Lang, , 2012
• ISBN: 3-653-02414-5
• Descrizione fisica: 1 online resource (432 p.)
• Collana: Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversität Wien ; ; Band 53; Forschungsergebnisse der Wirtschaftsuniversität Wien, , 1613-3056 ; ; Bd. 53
• Disciplina: 300; 650
• Soggetti: Private equity
• Lingua di pubblicazione: Tedesco
• Formato: Materiale a stampa
• Livello bibliografico: Monografia
• Note generali: Description based upon print version of record.
• Nota di bibliografia: Includes bibliographical references.
• Nota di contenuto: Cover; Vorwort; Abstract; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; 1. Einleitung; 1.1. Realwirtschaftliche Relevanz der Thematik; 1.2. Zielvorgabe und Forschungsfrage der Dissertation; 1.3. Aufbau der Dissertation; 1.4. Methodische Vorgehensweise; 2. Die Grundlagen von Private Equity (PE); 2.1. Exkurs: Entwicklung der PE-Forschung; 2.2. Terminologische Grundlagen von PE; 2.2.1. Begriffsinhalte; 2.2.2. Abgrenzung von PE i.e.S. zu Venture Capital (VC); 2.2.3. Gegenüberstellung von PE i.e.S. und VC; 2.2.4. Regional differenziertes Begriffsverständnis; 2.2.5. Typologie von PE/VC-Investoren2.2.5.1. Venture Capital; 2.2.5.2. PE-Fonds im engeren Sinne; 2.2.5.3. Relative regionale Verteilung der Fondssegmente; 2.3. Kontextuelle Einbettung von PE; 2.3.1. Einordnung von PE in den Kontext des Unternehmenslebenszyklus; 2.3.2. Einordnung von PE in die Finanzierungsartensystematik; 2.3.3. Abgrenzung von anderen fondsorganisierten Kapitalmarktakteuren; 2.4. Das PE-Geschäftsmodell; 2.4.1. Der PE-Fondszyklus; 2.4.1.1. Die Pre-Investment-P; 2.4.1.1.1. Fondstrukturierung; 2.4.1.1.2. Kapitalakquise (Fundraising); 2.4.1.1.3. Beteiligungsakquise (Deal-Flow); 2.4.1.1.4. Beteiligungswürdigkeitsprüfung (Due Diligence)2.4.1.1.5. ; Investitionsentscheidung; 2.4.1.1.6. Beteiligungsverhandlung und Unternehmensbewertung; 2.4.1.2. Die Investment-Phase; 2.4.1.2.1. Der Beteiligungsvertrag; 2.4.1.2.2. Akquisitionsfinanzierung; 2.4.1.2.3. Beteiligungsmanagement; 2.4.1.3. Die Veräußerungsphase (Divestment Phase); 2.4.2. Das Rendite- und Risikoprofil von PE-Investitionen; 2.4.2.1. Staffelung von Rendite und Risiko nach Finanzierungsphasen; 2.4.2.2. Renditemaximierungsstrategien; 2.4.2.2.1. Übersicht unterschiedlicher Renditemaximierungsstrategien; 2.4.2.2.2. Exogene Werttreiber2.4.2.2.3. Endogene Werttreiber; 2.4.2.2.4. Empirische Belege zu Wertsteigerungshebeln; 2.4.2.3. Risikominimierungsstrategien; 2.4.2.3.1. Risikominimierungsstrategien auf Fondsebene; 2.4.2.3.2. Risikominimierungsstrategien auf Beteiligungsebene; 2.5. Zwischenresümee der Grundlagen zu PE; 3. Auswirkung von PE auf die finanzierten PU; 3.1. Unterscheidung nach erkenntnis-theoretischem Ansatz; 3.2. Unterscheidung konfirmatorischer Studien nach verwendeter Methodik; 3.2.1. Ergebnisse von Impact-Studien mit statistischer Kontrolle der Endogenität; 3.2.2. Ergebnisse von Matched Sample-Studien (Casecontrol Studies)3.2.3. Ergebnisse subjektiver Impact-Studien; 3.2.4. Ergebnisse von Impact-Studien ohne Kontrolle der Endogenität; 3.3. Ergebnisse explorativer Beiträge; 3.4. Zwischenresümee der Literaturanalyse; 4. Auswirkungen von PE auf die Internationalisierung der finanzierten PU; 4.1. Derzeitiger Forschungsstand und Forschungslücke; 4.2. Exkurs: Die passivseitige Internationalisierung im Kontext der IB Forschung; 4.3. Theoretisches PE-Wirkungsmodells und bisherige empirische Befunde; 4.3.1. Ausgangspunkt und Gang der Modellbildung; 4.3.2. Finanzierungsfunktion